Описание анализа коэффициентов платежеспособности

share on:
Описание анализа коэффициентов платежеспособности

Работа любой компании просто не может нормально проводиться без проведения всевозможных расчетов с контрагентами, так как всем организациям нужно использовать собственные деньги для приобретения различных материалов, оплаты принятых займов или покупки фондов.

Таким образом, движение финансов самым непосредственным образом влияет на производственные процессы любой современной компании, и поэтому не стоит забывать о том, что всю эту информацию нужно учитывать и анализировать для того, чтобы в дальнейшем двигаться в сторону развития и увеличения собственной прибыли.

Именно по этой причине любой организации нужно регулярно проводить анализ коэффициентов платежеспособности.

Стандартные операции с данными

Для начала следует разобраться в самых простых процедурах, с которых стоит начинать проведение анализа коэффициентов платежеспособности, а также рассмотреть основные моменты данного процесса.

Общие моменты процедуры

Одной из наиболее важных задач, которые должны решаться в процессе анализа финансового состояния любой компании, является изучение различных показателей, которые показывают финансовую устойчивость, и в частности, это касается превышения доходов над расходами, возможности маневрировать свободными финансами, а также эффективное использование их в процессе своей текущей деятельности.

Благодаря анализу финансовой устойчивости на определенную дату можно понять, насколько рационально компания управляет своим и заемным капиталом на протяжении период, который предшествует этой дате. Крайне важно, чтобы структура и состав как своих, так и заемных источников средств полностью отвечали основным стратегическим целям компании.

Удовлетворительная платежеспособность компании определяется следующими показателями:

  • наличие свободных денег на валютных, расчетных и других банковских счетах;
  • полное отсутствие каких-либо длительных просроченных задолженностей подрядчикам, поставщикам, персоналу, банку или государству;
  • возможность распоряжаться собственными оборотными средствами.

При этом для того, чтобы оценить ликвидность хозяйствующего субъекта, используется несколько ключевых методов:

  • анализ ликвидности балансового счета;
  • проведение детального расчета и оценки всех финансовых коэффициентов ликвидности;
  • анализ финансовых потоков предприятия.

Ликвидность баланса изучается путем сравнения активов, предварительно сгруппированных в соответствии с их степенью ликвидности, с пассивными обязательствами, которые, в свою очередь, группируются по срокам погашения.

Благодаря расчету и оценке коэффициентов обеспечивается степень обеспеченности всех краткосрочных обязательств самыми ликвидными активами компании, и в первую очередь, это касается денежных средств. Анализ денежных потоков позволяет оценить, насколько компания может формировать деньги в нужный объем и в те сроки, которые требуются для полноценной реализации предполагаемых платежей и расходов.

Активы сгруппированные по степени ликвидности
Активы сгруппированные по степени ликвидности

Расчет показателей ликвидности

Ликвидность баланса представляет собой показатель того, насколько компания может покрыть свои обязательства имеющимися активами, скорость перевода в деньги которых должна соответствовать сроку, в который должны быть погашены все обязательства. Чтобы оценить эту ликвидность, проводится группировка всех активов на четыре группы в соответствии со степенью каждого из них, в то время как группировка пассивов осуществляется по степени срочности задолженностей.

Активы   Пассивы  
Характеристика Ключевые элементы Характеристика Ключевые элементы
А1 – самые ликвидные активы компании Любые имеющиеся деньги, а также краткосрочные инвестиции П1 – самые срочные платежные обязательства Задолженность по кредитам и все остальные краткосрочные пассивы
А2 – быстрореализуемые активы Любая дебиторская задолженность, а также остальные активы, которые могут относиться к этой категории П2 – краткосрочные пассивы Взятые компанией займы, а также другие обязательства
А3 – медленнореализуемые активы Долгосрочные инвестиции и различные оборотные активы П3 – долгосрочные пассивы Всевозможные кредиты и займы, оформленные на большой промежуток времени
А4 – труднореализуемые активы Все, что входит в категорию внеоборотных активов П4 – постоянные пассивы Все, что прописано в разделе 4 «Капитал и резервы»

Основная помощь при разделении и оформлении

Есть несколько основных коэффициентов, которые помогают провести анализ ликвидности предприятия и определить ее степень платежеспособности:

Общей платежеспособности Отражает возможность компании покрывать любые краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет имеющихся у нее активов.
Утраты платежеспособности Учитывается только в том случае, если коэффициент текущей ликвидности равен или более норматива, установленного на конец периода, но по прогнозам должен снизиться.
Восстановления платежеспособности Расчет данного коэффициента осуществляется только в том случае, если коэффициент текущей платежеспособности оказался менее 2, но при этом наблюдается тенденция к его росту.
Абсолютной ликвидности Считается самым точным показателем, демонстрирующим уровень балансовой ликвидности, так как показывает только соотношение денег к краткосрочным обязательствам, из которых вычитается прибыль предстоящего периода, а также всевозможные средства, которые были инвестированы в формирование резервов по дальнейшим расходам.
Быстрой ликвидности Рассчитывается только с использованием краткосрочных инвестиций, дебиторской задолженностью, для которой сроки гашения установлены менее одного года, а также все задолженности, которые также должны быть погашены за этот промежуток времени.
Абсолютной платежеспособности Рассчитывается путем использования высоколиквидных активов, а также самых срочных обязательств вне зависимости от их направления.
Долгосрочной платежеспособности Определяет риск банкротства еще на ранней стадии, и рассчитывается путем добавления в состав собственного капитала также добавочного, уставного и резервного капиталов, а также все доходы, которые не были распределены между собственниками или были получены для целевого финансирования.
Собственной платежеспособности Рассчитывается только для того, чтобы руководство предприятия приблизительно могло понимать, останутся ли у компании деньги после раздачи долгов для того, чтобы снова вложить их в собственную деятельность.
Анализ коэффициента текущей ликвидности
Анализ коэффициента текущей ликвидности

Дополнительные нюансы

После проведения анализа платежеспособности компании нужно правильно понимать, как использовать полученные результаты и какие на их основании можно будет сделать выводы.

От чего зависит устойчивость предприятия

Нормальная и абсолютная устойчивость компании характеризуется ее высоким уровнем платежеспособности. Абсолютная появляется только в том случае, если собственный капитал превышает или равен объему запасов, в то время как нормальная устойчивость характеризуется наличием повышенного уровня рентабельности.

Если компания имеет невысокие показатели платежеспособности, не имеет достаточного количества свободных активов или теряет в своей прибыльности, ей присваивается неустойчивое состояние. При этом всегда остается вероятность того, что в конечном итоге им удастся добиться нормальной устойчивости посредством увеличения общей величины собственного капитала или же за счет привлечения дополнительных средств из займов.

Кризисное состояние характеризуется отсутствие платежеспособности у компании, то есть когда предприятие работает на грани несостоятельности, не имея возможности никоим образом покрыть кредиторскую задолженность и другие краткосрочные обязательства.

Классическая структура формулы

Классическая структура активов предприятия включает в себя постоянные и текущие активы. Последние представляют собой такие активы, которые компания может обернуть в денежные средства на протяжении одного производственного цикла, в то время как постоянные включают в себя основные производственные средства, и при этом не принимают непосредственного участия в производства.

Любые активы предприятия должны ранжироваться в соответствии с их степенью ликвидности, то есть в зависимости от того, насколько быстро их можно реализовать и превратить в денежные средства. Таким образом, чем большим количеством высоколиквидных активов располагает та или иная организация, тем более высокой является ее платежеспособность.

В данном случае ранжирование активов производится следующим образом:

Высоколиквидные Текущие активы, включая деньги в кассе, все ценные бумаги и краткосрочные инвестиции, которые можно максимально быстро превратить в денежные средства.
Быстрореализуемые Текущие активы, куда входит дебиторская задолженность или инвестиции в банк, имеющие срок менее 12 месяцев.
Медленнореализуемые Текущие активы, включающие в себя дебиторскую задолженность со сроком более одного года, а также всевозможные запасы продукции, материалов, незавершенных изделий и полуфабрикатов.
Труднореализуемые Постоянные активы компании, включая оборудование, транспорт, земельные участки, а также всевозможные нематериальные активы.
Анализ коэффициента платежеспособности
Анализ коэффициента платежеспособности

Возможные резервы повышения

Ликвидность и платежеспособность любого предприятия непосредственно зависит от присутствующих у нее денежных средств, оборотных активов и производственных запасов, а также от состояния ее дебиторской задолженности. К примеру, компания имеет оптимальный уровень задолженности, и коэффициент оборачиваемости всех ее средств составляет не более пяти дней, но при этом у денег нет оптимальной структуры, в связи с чем их использование является недостаточно эффективным, что требует оптимизации запасов и структуры оборотных активов.

Благодаря высвобожденным дополнительным средствам можно выявить резервы, за счет которых повышается ликвидность и платежеспособность организации. В соответствии с анализом оптимальная структура включает в себя 70% запасов, 20% дебиторской задолженности и 10% денежных средств, но в данном случае она не соответствует оптимальной, что и потребовало принятию дополнительных мер.

За счет высвобождения дополнительных средств можно обеспечить улучшение структуры оборотных активов предприятия и ее приближение к оптимальной. В частности, это сказывается на росте доли денежных средств и имеющейся дебиторской задолженности.

Таким образом, за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, а также оптимизации всех имеющихся запасов, структура оборотных активов компании может быть приближена к оптимальной и, соответственно, могут быть улучшены все имеющиеся показатели ликвидности и платежеспособности данной организации.

Этапы и выводы по анализу коэффициентов платежеспособности организации

Платежеспособность представляет собой возможность организации за счет имеющихся у нее денежных средств и краткосрочных инвестиций погасить все имеющиеся обязательства в установленные сроки.

По причине большого количества качественных изменений в современной предпринимательской деятельности любая компания должна проводить целый ряд мер, направленных на улучшение своей платежеспособности, а также модернизировать используемые подходы к проведению анализа платежеспособности, чтобы получить максимально точный прогноз финансового развития, а также оценить риски, которые могли бы сократить ее платежеспособность.

Анализ ликвидности предприятия нужно проводить в реальном времени, чтобы руководство имело возможность полностью устранить негативное воздействие со стороны любых внутренних или внешних факторов.

За счет проведения грамотного анализа и оценки платежеспособности можно добиться максимально эффективной системы финансового развития, а также сделать организацию привлекательной для дополнительных инвестиций.

Проведенный анализ позволяет получить всестороннюю характеристику потребности компании в привлечении дополнительных денежных средств, а также составить грамотный прогноз финансовой стратегии, учитывая существующую экономическую нестабильность. При этом каждая компания имеет возможность самостоятельно обеспечить сохранение заданного уровня всех показателей ликвидности и платежеспособности, вовремя проводя анализ своего состояния за определенные промежутки времени, а также прогнозируя результаты своей деятельности в будущем.

Отправить