Описание анализа коэффициентов платежеспособности

share on:
Описание анализа коэффициентов платежеспособности

Работа любой компании просто не может нормально проводиться без проведения всевозможных расчетов с контрагентами, так как всем организациям нужно использовать собственные деньги для приобретения различных материалов, оплаты принятых займов или покупки фондов.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

+7 (499) 677-23-53 (Москва)

+7 (812) 507-63-03 (Санкт-Петербург)

8 (800) 775-65-04 (Регионы)

Это быстро и бесплатно!

Таким образом, движение финансов самым непосредственным образом влияет на производственные процессы любой современной компании, и поэтому не стоит забывать о том, что всю эту информацию нужно учитывать и анализировать для того, чтобы в дальнейшем двигаться в сторону развития и увеличения собственной прибыли.

Именно по этой причине любой организации нужно регулярно проводить анализ коэффициентов платежеспособности.

Стандартные операции с данными

Для начала следует разобраться в самых простых процедурах, с которых стоит начинать проведение анализа коэффициентов платежеспособности, а также рассмотреть основные моменты данного процесса.

Общие моменты процедуры

Одной из наиболее важных задач, которые должны решаться в процессе анализа финансового состояния любой компании, является изучение различных показателей, которые показывают финансовую устойчивость, и в частности, это касается превышения доходов над расходами, возможности маневрировать свободными финансами, а также эффективное использование их в процессе своей текущей деятельности.

Благодаря анализу финансовой устойчивости на определенную дату можно понять, насколько рационально компания управляет своим и заемным капиталом на протяжении период, который предшествует этой дате. Крайне важно, чтобы структура и состав как своих, так и заемных источников средств полностью отвечали основным стратегическим целям компании.

Удовлетворительная платежеспособность компании определяется следующими показателями:

  • наличие свободных денег на валютных, расчетных и других банковских счетах;
  • полное отсутствие каких-либо длительных просроченных задолженностей подрядчикам, поставщикам, персоналу, банку или государству;
  • возможность распоряжаться собственными оборотными средствами.

При этом для того, чтобы оценить ликвидность хозяйствующего субъекта, используется несколько ключевых методов:

  • анализ ликвидности балансового счета;
  • проведение детального расчета и оценки всех финансовых коэффициентов ликвидности;
  • анализ финансовых потоков предприятия.

Ликвидность баланса изучается путем сравнения активов, предварительно сгруппированных в соответствии с их степенью ликвидности, с пассивными обязательствами, которые, в свою очередь, группируются по срокам погашения.

Благодаря расчету и оценке коэффициентов обеспечивается степень обеспеченности всех краткосрочных обязательств самыми ликвидными активами компании, и в первую очередь, это касается денежных средств. Анализ денежных потоков позволяет оценить, насколько компания может формировать деньги в нужный объем и в те сроки, которые требуются для полноценной реализации предполагаемых платежей и расходов.

Активы сгруппированные по степени ликвидности
Активы сгруппированные по степени ликвидности

Расчет показателей ликвидности

Ликвидность баланса представляет собой показатель того, насколько компания может покрыть свои обязательства имеющимися активами, скорость перевода в деньги которых должна соответствовать сроку, в который должны быть погашены все обязательства. Чтобы оценить эту ликвидность, проводится группировка всех активов на четыре группы в соответствии со степенью каждого из них, в то время как группировка пассивов осуществляется по степени срочности задолженностей.

Активы   Пассивы  
Характеристика Ключевые элементы Характеристика Ключевые элементы
А1 – самые ликвидные активы компании Любые имеющиеся деньги, а также краткосрочные инвестиции П1 – самые срочные платежные обязательства Задолженность по кредитам и все остальные краткосрочные пассивы
А2 – быстрореализуемые активы Любая дебиторская задолженность, а также остальные активы, которые могут относиться к этой категории П2 – краткосрочные пассивы Взятые компанией займы, а также другие обязательства
А3 – медленнореализуемые активы Долгосрочные инвестиции и различные оборотные активы П3 – долгосрочные пассивы Всевозможные кредиты и займы, оформленные на большой промежуток времени
А4 – труднореализуемые активы Все, что входит в категорию внеоборотных активов П4 – постоянные пассивы Все, что прописано в разделе 4 «Капитал и резервы»

Основная помощь при разделении и оформлении

Есть несколько основных коэффициентов, которые помогают провести анализ ликвидности предприятия и определить ее степень платежеспособности:

Общей платежеспособности Отражает возможность компании покрывать любые краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет имеющихся у нее активов.
Утраты платежеспособности Учитывается только в том случае, если коэффициент текущей ликвидности равен или более норматива, установленного на конец периода, но по прогнозам должен снизиться.
Восстановления платежеспособности Расчет данного коэффициента осуществляется только в том случае, если коэффициент текущей платежеспособности оказался менее 2, но при этом наблюдается тенденция к его росту.
Абсолютной ликвидности Считается самым точным показателем, демонстрирующим уровень балансовой ликвидности, так как показывает только соотношение денег к краткосрочным обязательствам, из которых вычитается прибыль предстоящего периода, а также всевозможные средства, которые были инвестированы в формирование резервов по дальнейшим расходам.
Быстрой ликвидности Рассчитывается только с использованием краткосрочных инвестиций, дебиторской задолженностью, для которой сроки гашения установлены менее одного года, а также все задолженности, которые также должны быть погашены за этот промежуток времени.
Абсолютной платежеспособности Рассчитывается путем использования высоколиквидных активов, а также самых срочных обязательств вне зависимости от их направления.
Долгосрочной платежеспособности Определяет риск банкротства еще на ранней стадии, и рассчитывается путем добавления в состав собственного капитала также добавочного, уставного и резервного капиталов, а также все доходы, которые не были распределены между собственниками или были получены для целевого финансирования.
Собственной платежеспособности Рассчитывается только для того, чтобы руководство предприятия приблизительно могло понимать, останутся ли у компании деньги после раздачи долгов для того, чтобы снова вложить их в собственную деятельность.
Анализ коэффициента текущей ликвидности
Анализ коэффициента текущей ликвидности

Дополнительные нюансы

После проведения анализа платежеспособности компании нужно правильно понимать, как использовать полученные результаты и какие на их основании можно будет сделать выводы.

От чего зависит устойчивость предприятия

Нормальная и абсолютная устойчивость компании характеризуется ее высоким уровнем платежеспособности. Абсолютная появляется только в том случае, если собственный капитал превышает или равен объему запасов, в то время как нормальная устойчивость характеризуется наличием повышенного уровня рентабельности.

Если компания имеет невысокие показатели платежеспособности, не имеет достаточного количества свободных активов или теряет в своей прибыльности, ей присваивается неустойчивое состояние. При этом всегда остается вероятность того, что в конечном итоге им удастся добиться нормальной устойчивости посредством увеличения общей величины собственного капитала или же за счет привлечения дополнительных средств из займов.

Кризисное состояние характеризуется отсутствие платежеспособности у компании, то есть когда предприятие работает на грани несостоятельности, не имея возможности никоим образом покрыть кредиторскую задолженность и другие краткосрочные обязательства.

Классическая структура формулы

Классическая структура активов предприятия включает в себя постоянные и текущие активы. Последние представляют собой такие активы, которые компания может обернуть в денежные средства на протяжении одного производственного цикла, в то время как постоянные включают в себя основные производственные средства, и при этом не принимают непосредственного участия в производства.

Любые активы предприятия должны ранжироваться в соответствии с их степенью ликвидности, то есть в зависимости от того, насколько быстро их можно реализовать и превратить в денежные средства. Таким образом, чем большим количеством высоколиквидных активов располагает та или иная организация, тем более высокой является ее платежеспособность.

В данном случае ранжирование активов производится следующим образом:

Высоколиквидные Текущие активы, включая деньги в кассе, все ценные бумаги и краткосрочные инвестиции, которые можно максимально быстро превратить в денежные средства.
Быстрореализуемые Текущие активы, куда входит дебиторская задолженность или инвестиции в банк, имеющие срок менее 12 месяцев.
Медленнореализуемые Текущие активы, включающие в себя дебиторскую задолженность со сроком более одного года, а также всевозможные запасы продукции, материалов, незавершенных изделий и полуфабрикатов.
Труднореализуемые Постоянные активы компании, включая оборудование, транспорт, земельные участки, а также всевозможные нематериальные активы.
Анализ коэффициента платежеспособности
Анализ коэффициента платежеспособности

Возможные резервы повышения

Ликвидность и платежеспособность любого предприятия непосредственно зависит от присутствующих у нее денежных средств, оборотных активов и производственных запасов, а также от состояния ее дебиторской задолженности. К примеру, компания имеет оптимальный уровень задолженности, и коэффициент оборачиваемости всех ее средств составляет не более пяти дней, но при этом у денег нет оптимальной структуры, в связи с чем их использование является недостаточно эффективным, что требует оптимизации запасов и структуры оборотных активов.

Благодаря высвобожденным дополнительным средствам можно выявить резервы, за счет которых повышается ликвидность и платежеспособность организации. В соответствии с анализом оптимальная структура включает в себя 70% запасов, 20% дебиторской задолженности и 10% денежных средств, но в данном случае она не соответствует оптимальной, что и потребовало принятию дополнительных мер.

За счет высвобождения дополнительных средств можно обеспечить улучшение структуры оборотных активов предприятия и ее приближение к оптимальной. В частности, это сказывается на росте доли денежных средств и имеющейся дебиторской задолженности.

Таким образом, за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, а также оптимизации всех имеющихся запасов, структура оборотных активов компании может быть приближена к оптимальной и, соответственно, могут быть улучшены все имеющиеся показатели ликвидности и платежеспособности данной организации.

Этапы и выводы по анализу коэффициентов платежеспособности организации

Платежеспособность представляет собой возможность организации за счет имеющихся у нее денежных средств и краткосрочных инвестиций погасить все имеющиеся обязательства в установленные сроки.

По причине большого количества качественных изменений в современной предпринимательской деятельности любая компания должна проводить целый ряд мер, направленных на улучшение своей платежеспособности, а также модернизировать используемые подходы к проведению анализа платежеспособности, чтобы получить максимально точный прогноз финансового развития, а также оценить риски, которые могли бы сократить ее платежеспособность.

Анализ ликвидности предприятия нужно проводить в реальном времени, чтобы руководство имело возможность полностью устранить негативное воздействие со стороны любых внутренних или внешних факторов.

За счет проведения грамотного анализа и оценки платежеспособности можно добиться максимально эффективной системы финансового развития, а также сделать организацию привлекательной для дополнительных инвестиций.

Проведенный анализ позволяет получить всестороннюю характеристику потребности компании в привлечении дополнительных денежных средств, а также составить грамотный прогноз финансовой стратегии, учитывая существующую экономическую нестабильность. При этом каждая компания имеет возможность самостоятельно обеспечить сохранение заданного уровня всех показателей ликвидности и платежеспособности, вовремя проводя анализ своего состояния за определенные промежутки времени, а также прогнозируя результаты своей деятельности в будущем.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

  1. Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
  2. Позвоните на горячую линию:

Отправить