Что такое рентабельность продаж и формулы ее расчета

Способов измерить эффективность деятельности организации существует достаточно много. Основной из них заключается в расчете коэффициента рентабельности. Именно этот показатель должен быть в первую очередь учтен собственником предприятия, принимая во внимание, что прибыльность бизнеса определяется размером полученного результата по отношению к затраченным ресурсам.

На основе анализа полученных при расчете данных можно сделать вывод о том, как развивается бизнес, какие сильные и слабые на данный момент стороны имеются в деятельности предприятия, а также какие действия необходимо предпринять, чтобы повысить эффективность его работы.

Одним из важных показателей результатов реализации продукции является рентабельность продаж, отражающая чистый доход с продаж фирмы.

Определение и экономический смысл

Прежде чем перейти к способам расчета рентабельности, необходимо понять ее экономический смысл. Рентабельность показывает, как эффективно бизнес использует задействованные ресурсы.

В целом рентабельность рассчитывается для того, чтобы:

• контролировать прибыль;
• отслеживать динамику бизнеса;
• сравнивать полученные результаты с аналогичными показателями у конкурентов;
• выявить, продажи каких товаров прибыльные, а какие – убыточные.

В отношении продаж активность предприятия должна определяться не только с точки зрения максимизации выручки, но и с позиции объема чистой прибыли с торгового оборота. С этой целью и рассчитывается коэффициент рентабельности продаж, который показывает эффективность реализации товара и позволяет определить процентную долю его себестоимости в общей сумме выручки.

Рентабельность продаж, активов и капитала

При анализе деятельности организации различные коэффициенты рентабельности обычно рассматриваются не по отдельности, а в совокупности.

При этом основными индикаторами эффективности работы компании выступают следующие коэффициенты рентабельности:

• активов;
• капитала;
• продаж.

Показатель рентабельности активов демонстрирует, сколько прибыли получено с задействованных в производстве источников – денежных ресурсов, капитала и прочих ресурсов. Для определения рентабельности активов нужно разделить чистую прибыль на сумму активов в среднегодовом выражении (сумма величин на первое и последнее число года, поделенная на 2) и умножить на 100%.

Значения рентабельности активов сравнивают на ежегодной основе, чтобы определить, на сколько реальное значение отличается от прогнозируемого и что именно повлияло на имевшее место отклонение.

Рентабельность капитала рассчитывается как умноженный на 100% результат деления чистой (после уплаты отчислений в бюджет) прибыли на общую стоимость основных фондов в среднегодовом выражении. Данный коэффициент отражает доход, полученный от использования капитальных средств в производстве товара.

Рентабельность продаж дает понять, какую долю выручки предприятия составляет прибыль, и рассчитывается несколькими способами (в зависимости от различных подвидов прибыли), которые будут перечислены ниже. На основе данных о рентабельности продаж компания принимает решения о ценообразовании и величине связанных с хоз. деятельностью затрат.

Анализ маржи прибыли

Рассчитав рентабельность продаж за несколько периодов, можно определить динамику изменения маржи прибыли, приходящейся на отдельную единицу продукции. Маржа прибыли может меняться в зависимости от различных факторов, которые будут рассмотрены при факторном анализе.

Ее увеличение происходит в следующих случаях:

• при увеличении выручки, сопровождающемся снижением расходов;
• при одновременном уменьшении выручки и расходов, когда последние сокращаются быстрее;
• при увеличении выручки и более медленном повышении расходов.

Снижение показателя происходит при следующих обстоятельствах:

• прибыль и расходы растут одновременно, но расходы увеличиваются быстрее;
• выручка и расходы снижаются, но темпы уменьшения выручки больше;
• расходы увеличиваются, а выручка падает.

На маржу прибыли оказывают влияние и другие факторы: инфляция, изменение спроса на продукцию, фирмы-конкуренты.

Формулы расчета

Рентабельность продаж определяется тремя различными методами:

• путем использования в расчете суммы чистой прибыли;
• посредством предварительного подсчета валовой прибыли;
• на основе операционной прибыли.

По чистой прибыли

Формула для определения рентабельности в данном случае следующая:

R = [чистая прибыль]/[выручка]*100%

Значение, как правило, рассчитывается в течение нескольких периодов – только тогда может быть получена объективная оценка деятельности компании и его окупаемости.

На основании резких изменений коэффициента или, наоборот, его стабильности можно получить общее представление о компании:

• насколько грамотно принимаются решения;
• эффективно ли используются привлекаемые ресурсы;
• какие успехи и проблемы имеются у организации.

По валовой прибыли

Для того чтобы определить валовую прибыль, нужно из выручки вычесть себестоимость продукции.

Формула расчета коэффициента по валовой прибыли следующая:

R = [валовая прибыль]/[выручка]*100%

По операционной прибыли

Для подсчета рентабельности продаж по главному направлению деятельности компании сначала необходимо определить операционную прибыль посредством вычета прямых и операционных расходов из нетто-прибыли.

Формула рентабельности по операционной прибыли:

R = [операционная прибыль]/[выручка]*100%.

По балансу

Все необходимые значения для подсчета рентабельности продаж по вышеуказанным формулам берутся из бухгалтерского баланса и формы 2, отражающей финансовые результаты компании.

При этом формула для расчета коэффициента по балансу будет зависеть от того, по какому виду прибыли определяется рентабельность:

Рентабельность по чистой прибыли	R = стр.2400/стр.2110*100%
Рентабельность по валовой прибыли	R = стр.2100/стр.2110*100%
Рентабельность по операционной прибыли	R = (стр.2300+стр.2330)/стр.2110*100%

Пример расчета коэффициента

Исходные данные:

• выручка от продаж за 2020 год составила 21 млн. рублей;
• чистая прибыль за 2020 год – 6,2 млн. рублей;
• выручка от продаж за 2020 год – 24,4 млн. рублей;
• чистая прибыль за 2020 год – 6,46 млн. рублей;

Для определения изменения рентабельности продаж в 2020 году, необходимо сначала рассчитать значение рентабельности в 2020 году.

Если подставить значения в вышеприведенную формулу, получится следующий результат:

R2015 = 6,2 : 21 = 0,295, или 29,5%

Затем следует рассчитать рентабельность продаж за 2020 год:

R2016 = 6,46 : 24,4 = 0,265, или 26,5%

Вычтя один коэффициент из другого, можно получить процентное изменение рентабельности:

R = R2016 — R2015 = 26,5 — 29,5 = -3%

Таким образом, данный пример показывает, что за 2020 год уменьшение рентабельности было значительным – показатель уменьшился на 3%.

Нормативное значение на предприятии

Какого-то конкретного норматива для коэффициента рентабельности продаж не существует. Любое значение выше нуля – это хороший показатель. Если же Крп<0, то руководству стоит всерьез задуматься об эффективности управления компанией.

Если же исходить из статистических данных, имеющихся по различным отраслям народного хозяйства, то можно ориентироваться на следующие средние значения по России:

Торговля	8%
Строительные работы	7%
Сельскохозяйственная деятельность	11%
Добывающая промышленность	26%

При низком либо отрицательном коэффициенте руководящий состав организации должен изменить методы управления предприятием, повысив эффективность его работы за счет расширения базы данных клиентов, увеличения темпов оборачиваемости активов и уменьшения закупочной стоимости сырья, товаров или услуг от подрядчиков.

Динамика изменения и его влияние

Благодаря анализу рентабельности продаж можно получить точную и объективную оценку текущего состояния дел компании. Учитывая, что данный коэффициент отражает наиважнейший результат деятельности предприятия – реализацию продукции, тенденция развития организации может быть определена в зависимости от увеличения или уменьшения коэффициента.

Увеличение показателя

Рост коэффициента рентабельности продаж в целом является хорошим показателем, но в зависимости от его причин может иметь разный оттенок.

Благоприятной является тенденция, когда рост выручки по темпу опережает рост затрат. Это значит, что компании удается сдерживать увеличение переменных затрат, которые в данном случае возрастают нелинейно.

Если же коэффициент увеличивается за счет того, что одновременно снижаются и затраты, и выручка, причем последняя уменьшается медленнее, то такую тенденцию уже нельзя однозначно назвать благоприятной, хотя коэффициент формально и возрос. Данная ситуация требует более глубокого анализа, чтобы можно было определить, почему уменьшилась выручка.

Наконец, самый оптимальный сценарий – увеличение выручки при снижении затрат. В этом случае компания должна проанализировать, почему так происходит, и в дальнейшем стараться придерживаться такого хода развития событий.

Уменьшение показателя

Снижение рентабельности продаж носит негативный характер в любом случае – независимо от характера изменений выручки и затрат.

Чтобы исправить текущую тенденцию, компания должна предпринять соответствующие действия (в зависимости от причин, повлекших к снижению показателя):

• пересмотреть ценовую и маркетинговую политику;
• изменить ассортимент товаров;
• снизить затраты.

Факторный анализ

Для того чтобы понять, почему произошло увеличение или уменьшение коэффициента рентабельности продаж, применяется факторный анализ, с помощью которого можно узнать сильные и слабые аспекты деятельности компании и спрогнозировать дальнейшую стратегию развития компании.

Увеличение выручки при одновременном снижении расходов обуславливается следующими причинами:

• рост объема продаж;
• изменение ассортимента товаров;
• снижение контроля затрат.

Уменьшение выручки при более низком темпе снижения расходов может происходить ввиду роста цен на товары и изменения ассортимента.

На одновременный рост выручки и расходов при более низком темпе последних влияют следующие факторы:

• уменьшение затрат;
• повышение цен;
• структурное изменение ассортимента.

Причины роста выручки и расходов, которые увеличиваются быстрее, как правило, следующие:

• увеличения себестоимости товара;
• высокий уровень цен;
• структурное изменение ассортимента.

Снижение выручки с одновременным, более медленным, уменьшением расходов наблюдается при утрате влияния на рынке либо сворачивании производства.

Увеличение расходов с параллельным снижением выручки возникает:

• при неправильной маркетинговой политике;
• при недостаточном контроле расходов;
• при изменении ассортимента.

При анализе эффективности деятельности компании не следует полагаться только лишь на рентабельность продаж, даже несмотря на то, что реализация продукции является основной деятельностью организации. Перед тем как сделать окончательный вывод об успешности фирмы, необходимо учесть также и другие показатели. Только тогда можно определить, насколько окупаемым является бизнес.

Также не стоит забывать, что даже большой коэффициент рентабельности продаж не всегда означает высокую эффективность работы компании. Ведь чем он больше, тем значительнее увеличиваются риски. К тому же фирма, достигшая огромного объема продаж, может быть отягощена заемными средствами.

Идеальная модель – это когда рентабельность продаж немного выше среднеотраслевой при одновременном соблюдении хороших значений по другим показателям экономической деятельности компании.