Я нередко слышу вопрос: допустима ли покупка акций прямо в кассе крупного банка. Как бухгалтер с профильным стажем отвечаю утвердительно, но уточняю нюансы — от регулирования до учёта.
Регуляторная база
Закон «О рынке ценных бумаг» обязывает кредитные организации получать брокерскую лицензию для такой услуги. Лицензия проверяется на сайте Банка России либо через E-DIS клирингового центра. Без указанного разрешения банк вправе лишь принимать депозитные вклады, но не выводить клиента на биржу. Консультант, оформивший заявку, обязан познакомить клиента с регламентом и раскрыть фидуциарную ответственность, без этих документов сделка не стартует.
Комиссии и сборы
Тарифный лист делится на три блока: брокерское вознаграждение, депозитарный платёж, клиринговый сбор. Брокерское вознаграждение колеблется от 0,03 % до 0,3 % оборота. Депозитарный платёж выражается фиксированной суммой за хранение позиции, обычно рассчитывается помесячно. Клиринговый сбор списывается биржей автоматически. При анализе я пользуюсь коэффициентом ЧЛ = (расходы / вложения) × 100 %, чтобы быстро сравнить счета разных банков. Значение выше 1 % годовых резко снижает итоговую доходность.
Алгоритм сделки
Физическое лицо предъявляет паспорт, ИНН, заполняет анкету, подписывает договор брокерского обслуживания и заявление на открытие счёта депо. Далее выполняется реконсилиация данных через СМЭВ. После зачисления средств я выставляю рыночную либо лимитную заявку. Операция проходит площадку T+2: сделка фиксируется день Т, расчёты завершаются через два дня. Код ISO актива проверяется в карточке инструмента, чтобы иисключить путаницу с депозитарными расписками. Клиент получает отчёт, подписанный КЭП сотрудника банка.
В бухгалтерском учёте себестоимость формируется по методу FIFO, иногда прозванному «принципом хронотопа». При продаже возникает финансовый результат, банк как налоговый агент удерживает НДФЛ 13 % или 15 % с разницы между ценой реализации и кост-базисом. Владелец вправе уменьшить облагаемую базу на издержки, подтвердив их брокерским отчётом. При сроке владения свыше трёх лет действует инвестиционный вычет до 3 млн ₽ ежегодно. ИИС даёт дополнительный вычет типа «А» либо освобождение типа «Б».
Ключевой риск — эндоутрата: банк-брокер прекращает деятельность, а бумаги временно блокируются. Лицензия ЦБ предусматривает сегрегацию клиентских активов, поэтому акционер фиксационно остаётся собственником. Для дополнительной страховки я регулярно запрашиваю выписку из Национального расчётного депозитария, стоимость услуги около 300 ₽.
Покупка акций через банк подходит тем, кто предпочитает живой диалог и гарантированное присутствие филиала. Онлайн-платформа независимого брокера даёт гибкие тарифы, но лишена привычной кассы. Выбирая канал, я сравниваю лицензию, тариф, удобство сопровождения и доступ к корпоративному действию эмитента — дивиденд, конверсия, split. После такой сверки решение принимает сам инвестор, бухгалтерия лишь фиксирует результат.
