Аккредитив — банковский финансовый ордер, при котором эмитент-финансовый агент обязуется передать средства бенефициару при выполнении прописанных условий. Инструмент работает как гидравлический клапан, открывающийся только при точном совпадении параметров доставки товара или услуги. В результате риск одностороннего отказа минимизируется, а дебиторская задолженность не раздувается.
Суть инструмента
Использую аккредитив при внешнеторговых расчётах, когда контрагент в ином юрисдикционном поясе, срок транспортировки длинный, а доверие не успело окрепнуть. Банк-эмитент берёт на себя роль временного хранителя средств клиента, двустороннего нотариуса и контролёра документов. До выполнения оговорённого пакета условий бенефициар не получает ни копейки, что стимулирует поставщика исполнять контракт скрупулёзно. Покупатель, в свою очередь, резервирует деньги, избегая изъятия оборотного капитала сверх потребности.
Базовые типы
Документарная практика различает револьверный, покрытый, непокрытый, переводной и красный/зеленый аккредитив. Револьверный — многоразовый лимит с автоматическим восстановлением. Покрытый предусматривает депонирование средств эмитентом на корреспондентском счёте исполнителя. Непокрытый базируется на кредитной линии, банк выдаёт гарантию за счёт репутации клиента. Переводной (transferable) даёт бенефициару возможность переуступить часть суммы субпоставщикам без отдельного согласия покупателя. Красный или зеленый clauses добавляют авансовый платёж поставщику в определённом объёме для начала производства.
Практика применения
В российских стандартах бухгалтерского учёта задействую счёт 55 «Специальные счета в банках». При открытии аккредитива дебетуют субсчёт 55-1 и кредитную 51, при этом фиксируют блокировку средств. При предъявлении корректных документов банк переводит сумму поставщику, после чего отражают дебет 60, кредит 55-1. Расходы банка, включая flat fee и комиссию за авизование, списываю по дебету 91-2. В международной отчётности (IFRS) инструмент классифицируется как «restricted cash», подчёркивая ограниченный доступ.
Сильная сторона инструмента — баланс интересов, за счёт чего экспортер получает платёж без прямого кредитного риска, а импортер — товар без предоплаты. Недостатком остаётся сложность бумажного оборота и комиссионная нагрузка. Часто внедряю цифровой формат L/C: SWIFT MT700, eUCP. Новая редакция UCP 600 ввела термин «presentation period», ограничив временной горизонт подачи документов и сократив споры.
Аккредитив напоминает сейф с кодовым замком: комбинацию создают участники, а банк исполняет роль металла, не знающего содержания. Стоит один символ мелькнуть иначе — дверца остаётся закрытой.
Я советую клиентам выбирать инструмент, когда сумма сделки крупнее среднего оборота квартала и контрагент работает за пределами привычной юрисдикции. При мелких поставках быстрее и дешевле подходит гарантия платежа или факторинг.
