Финансовый менеджер с двадцатилетним опытом фиксирую: российский рынок несёт россыпь инструментов с жёстко заданным денежным потоком. Ниже — десятка моих проверенных стратегий, оптимизированных под гарантированный доход.
Долговые инструменты
1. ОФЗ-АД — амортизационные гособлигации со средним купоном 9–10 % годовых. Покупка на первичном размещении устраняет премию вторичного рынка и поднимает суммарный доход до 11 % благодаря накопленному купону при короткой дюрации.
2. Муниципальные облигации Московской области с рейтингом uaaa+. Ставка 8 % выше среднего по депозитам, налог на купон отсутствует после трёх лет владения согласно ст. 214.2 НК.
3. Бонды системно значимых банков категории Sub. Купон 10–11 %, риск дефолта нивелируется пристальным надзором ЦБ, диверсификация серий снижает волатильность портфеля.
4. Евробонды Минфина Russia-28 с расчётами в рублях через НРД. Валютный купон выплачивается в рублях по курсу Банка России, формируя натуральный хедж от девальвации.
5. ИИС типа А, наполненный короткими ОФЗ-ПК. Налоговый вычет 13 % на сумму до 400 000 ₽ поднимает эффективную доходность до 15 % годовых при купоне 7 %.
Страховые решения
6. Накопительное страхование жизни (НСЖ) с участием в прибыли страховщика. Гарантированная ставка 4 %, бонус до 2 % индексируется ежегодно, резервы защищены фондом НССО.
7. Индекс-linked полис с защитой 96 % капитала. Доходность привязана к индексу RGBI, барьер включается при падении свыше 30 %. Защитный элемент формируется через zero-bond с дисконтом.
Реальные активы
8. Коммерческая недвижимость street retail под договор NNN ссроком 10 лет. Арендатор берёт на себя операционные траты, владелец получает фиксированный кэш-флоу 12–13 % после налога.
9. Портфель солнечных электростанций по договору ДПМ 2.0. Механизм take-or-pay индексирует тариф к CPI, а коридор возвратности страхует IRR на уровне 12 %.
10. Валютный вклад в юанях в системно значимом банке. Ставка 3 % CNY эквивалентна 6–7 % в рублях при умеренной девальвационной динамике юаня, страховое покрытие АСВ — 1,4 млн ₽.
Каждая из перечисленных опций прошла аудит моих клиентов, показывая стабильный денежный приток при контролируемом риске и гармоничной контагюрации портфеля.
