Успешное развитие экономики станет невозможно без сбалансированного бюджета страны. Он формируется заранее и условно подразделяется на два основных раздела.
Первый целиком посвящен предполагаемых доходам, второй — связан с предстоящими расходами и обязательными выплатами. Как правило, расходы зачастую превышают доходную часть. Нужно найти средства для компенсации дефицита, используя различные финансовые инструменты.
Одним из них, причем весьма действенным, считается государственный займ, который имеет свои большие плюсы и небольшие минусы. С помощью различных видов и форм кредитования удается влить немалые средства и укрепить бюджет.
В роли кредиторов могут выступать не только крупные иностранные инвесторы. Ставка больше делается на граждан страны. Подобная практика существовала во времена СССР и от принудительной формы она постепенно переходила к добровольной. Вопрос с облигациями 35-летней давности решается до сих пор.
Применяя всевозможные методы кредитования удается действительно решить многие наболевшие вопросы. В выигрыше остаются не только государственные органы, несмотря на необычную роль заемщика. Каждый человек тоже сможет пополнить свой бюджет, кредитуя власть.
Определение понятий
Государственные финансы должны пополняться каждый год из разных источников.
Ими становятся:
- бюджетная система, где на всех уровнях власти собирают средства в виде налогов и сборов;
- целевые фонды, в том числе внебюджетные, с участием компаний;
- государственное кредитование, разделенное на финансирование внутри и за рубежом;
- для избежания инфляции и роста госдолга прибегают к выпуску банкнот, что крайне нежелательно, займам от граждан и юрлиц.
В мощи государства сомневаться не приходится, учитывая положение в стране. Неудивительно что оно предлагает спонсировать экономику на взаимовыгодных условиях.
Конечно при этом предлагаются выгодные условия, оговариваются точные сроки действия, процентная ставка. Нужно привлечь свободные средства добровольно, ведь гарантом выступает само государство.
Источником погашения становится сам бюджет, где в разделе расходов для этого отводится отдельная графа. При резком нарастании дефицита происходит рефинансирование и выпуск новых займов, вырастают налоги.
Назначение
Несмотря на финансовый кризис, можно увидеть положительную тенденцию роста экономики, что говорит о стабильности и возможности вливания новых средств.
Они должна пойти на:
- сокращение дефицита бюджета, чтобы выполнить намеченные программы в полном объеме;
- вливание денег в предприятия со смешанным капиталом или национализированные для проведения модернизации и получение прибыли;
- на поддержку организаций и предприятий, в том числе малого бизнеса, во всех регионах страны;
- регулирование денежных обращений, что способствует укреплению рубля, без резких скачков на валютном рынке.
Необходимо понимать, что государственный займ всегда придерживается принципов добровольности и возврата, несмотря на увеличения расходной части.
Классификация и виды
Для этого разработана определенная классификация, подразделенная на несколько признаков:
- Сроки разделены на кратко- (до одного года), средне- (от года до пяти лет) и долгосрочный (от пяти до тридцати лет) период. Превышение 30 лет невозможно, за некоторым исключением, из-за положений действующего закона о госдолге.
- Выпуск и право эмиссии возложены как на центральное правительство, так государственные и местные органы, если это пройдет в рамках закона.
- Ценные бумаги предназначены для трех категорий: населения, юрлиц или для тех и других одновременно.
- Выплачивание займа подразделяется на процентно-выигрышную, когда владелец полностью возвращает средства плюс набежавший за один год процент. При выигрышном займе есть шанс сохранить деньги и даже получить прибыль после розыгрыша тиража. Целевой может быть связан с возвратом средств или некоего товара, если это оговорено.
Облигационные бумаги все же подвергаются эмиссии. При отсутствии облигаций подписывается контракт и договор, выдаются особые обязательства.
Основными видами являются:
| Внутренние | Покупка и погашение проходит только в рублях. |
| Внешние | Расчет производит в валюте, поскольку привлекаются средства иностранцев и государств. |
| Муниципальные | Подобное кредитование предполагает любую валюту. |
| Сберегательные | Несмотря на поступление средств в госбюджет, в роли компаньона выступают коммерческие банковские учреждения. |
Именно на них обычно возложена реализация ценных бумаг внутри страны и размещение на иностранных денежных рынках за определенные комиссионные. Центробанк больше занят обслуживание своего внутреннего долга.
| Внутренние | Внутренние заимствования считаются одним из действенных инструментов для поиска и вливания нужных сумм в экономику страны, чтобы не включать лишний раз печатный станок:
Кроме закладной используются разные формы выпуска госзайма. Главное правило состоит в том, чтобы использовать полученные средства с максимальной выгодой, не увеличивая статью расходов. |
| Внешние | Финансовое инвестирование зарубежных граждан, компаний и целых государств так же имеет свою классификацию и подразделяется на:
|
Последние считаются наиболее надежными, сводят риск потери капитала и прибыли к минимуму. Кроме того, для них существует льготное налогообложение.
Формы и выпуск государственного займа
Кредитование как внутри страны, так за рубежом связано с определенными обязательствами и гарантиями.
Для этого применяют действенные методы:
- происходит постоянный выпуск ценных бумаг с учетом эмиссии;
- кредитованием занимается центральный банк;
- привлекают коммерческие банковские учреждения и предприятия;
- производят оформление, используя такую форму, как облигации;
- под векселями подразумевают казначейские обязательства;
- рыночные займы предполагают их свободное обращение, куплю и перепродажу (нерыночные продавать нельзя);
- залоговые связаны с материальным обеспечением, где в качестве залога выступает государственное имущество или часть бюджетного дохода (беззалоговые рассчитаны на своевременные выплаты).
Бумаги и обязательства становятся частью фондового рынка.
Они также подразделяются и зависят от:
- эмитента, так как выпуском занимаются муниципальные и госорганы;
- срочности, где есть краткосрочные векселя, средние ноты и более долгосрочные облигации;
- держателей, имеющих свои именные или представительские;
- методов и форм выпуска с наличкой и по безналу, документальным подтверждением;
- цели выпуска, ведь средства предназначена не только на покрытие дефицита, но также финансирование определенных программ;
- способа выплаты, делящейся на процентную, дисконтную и выигрышную.
Выпуск бумаг предполагает индивидуальное размещение, проведение аукционов или открытую продажу.
Ценные бумаги и где их можно купить
В законодательстве определены до 15 видов ценных бумаг, но что касается займов, то их число несколько ограничено.
Для частного лица или инвестора интерес представляют:
| Акции | Они позволяют получать определенные дивиденды в случае прибыли акционерного общества. |
| Облигации | В том числе евро, где предусмотрен срок, стоимость, процентная ставка. |
| Векселя | Так как возврат, форма и обращение регулируются вексельным правом. |
Существует несколько способов приобретения ценных бумаг, пользующихся стабильным спросом:
- лучше всего они представлены на фондовой бирже, у нас в стране торги проходят в Москве и северной столице (посредником должен выступить брокер, имеющий соответствующую лицензию);
- банковские учреждения часто выступают в роли продавца, предлагающие облигации, выпущенные государством;
- акции банков или акционерных обществ приобретаются самостоятельно, если они не играют на бирже;
- вклад можно сделать в инвестиционную компанию, которая на свое усмотрение приобретет ценные бумаги и сможет ими распоряжаться.
Ограничений по сумме покупки, в принципе, пока нет. Все зависит от финансовых возможностей.
Акции, облигации, векселя
Вопрос какой вид бумаг окажется наиболее выгодным вложением средств волнует многих.
Нужно ясно понимать различия между основными видами:
- Акции считаются действенным инструментом для его обладателя, предоставляющего ему право участвовать в управлении, получать процент от прибыли или часть имущества после ликвидации. Кроме обычных есть привилегированные, приносящие свыше 10 процентов от дохода.
- Сегодня они чаще представлены в виртуальной форме, чтобы обеспечить контроль, хранение и управление. Определенные риски, конечно, существуют. Внезапный рост может принести солидный барыш, но не исключено падение и потеря дивиденда.
- Облигации неразрывны с эмитентом, обладают номинальной стоимостью и курсовой ценой. Они больше предназначены для долгосрочных инвестиций, поскольку прибыль и вложенные деньги лучше получить после погашения, когда закончится оговоренный срок.
- Выпускаются еврооблигации с бессрочным или ограниченным сроком. Они выражены в валюте и продаются на бирже. При продаже раньше срока удается избежать потери процентов.
- Векселя удостоверяют денежные долги, становятся простыми и переводными. Такие казначейские обязательства нужны для сокращения дефицита и рассчитаны на очень небольшой период, что оговаривается в документах.
После приобретения бумаг, средства поступят в бюджет местных или государственных органов. Все зависит от того, кто занимался их выпуском.
Краткосрочный займ — это предоставление денег в долг на небольшой срок с уплатой низкой процентной ставки.
С договором ипотечного займа можно ознакомиться тут.
Что делать с облигациями 1982 года в 2020-м
Последний выигрышный займ в Советском Союзе был выпущен тридцать пять лет назад. Его владельцы до сих пор не знают, как лучше поступить. Облигации 1982 года имели номинальную стоимость в 25, 50 и 100 рублей. Ставка составляла 3 процента.
Оформлялись они на личного предъявителя и пользовались небывалым спросом. Распад страны, казалось бы, привел к потере вложенных средств.
Однако попытки обмена продолжались. Первая была сделана десять лет спустя, когда за одну облигацию предлагали всего 160 рублей. Уже через три года вышел закон, гарантирующий выплату владельцам вкладов и ценных бумаг. Только теперь они переводились в долговые рубли.
До недавнего времени максимальная планка выплат составляла 10 тысяч, а для ветеранов войны — до 50 000 рублей. В 2020 году можно наблюдать резкий рост стоимости, что позволяет придержать бумаги до получения неплохой прибыли.
Сторублевые облигации покупают почти по 50 000 рублей, пятидесяти — 24 600 рублей. Специалисты предрекают дальнейшее повышение номинальной стоимости в ближайшие годы.
Выплаты и погашение
Вид займа повлияет на характер и форму выплат, так как они подразделяются на несколько категорий:
| Процентные | Заранее оговаривают ставку, которая бывает фиксированной и плавающей, зависящей от состояния финансового рынка и предложений по кредитам. Для расчетов используются купоны, частота оговаривается индивидуально. |
| Выигрышные | Позволят получить дивиденды после проведения тиража, если выпадет счастливый шанс. |
| Дисконтные | Считаются наиболее ходовыми. Облигации покупаются со скидкой, реализуются по номиналу. Полученная разница принесет долгожданный доход за короткое время. |
Для погашения используют несколько способов. Если они происходят по частям, то это может занять несколько лет. Задолженность выплачиваются в равных долях, с возрастанием или уменьшением каждой суммы. Сдвиг сроков оговаривается с кредитором.
Методы управления и регулирования
Как внутренние, так внешние заимствования требуют постоянного контроля. Эта сфера взаимоотношений достаточно деликатная, ведь одну сторону представляют государственные органы. На них возложены методы для управления и регулирования, чтобы обеспечить стабильность государственных бумаг на рынке.
Для этого есть:
- обслуживание и своевременное погашение всех видов займа внутри страны и за рубежом;
- разработка порядка и форм госкредита, выработка новых и более выгодных условий вместо текущих;
- поддержка вторичного рынка долговых обязательств;
- постоянный выпуск и размещения облигаций и ценных бумаг;
- поиск инструментов и гарантий, способных привлечь иностранных и отечественных инвесторов;
- нахождение источников для погашения и уменьшения расходной части бюджета.
Нельзя допустить кризисную ситуацию, когда произойдет большой разрыв между доходами и расходами. Благодаря государственным заимствованиям удается этого избежать.
Основная ответственность больше ложится на министерство финансов и Центробанк, но многие решения принимаются на самом высоком уровне.
Существует несколько методов, применяемых для регулирования, к которым относятся:
- выпуск новых заимствований нередко связан с рефинансированием;
- сокращение доходов, чтобы снизить расходы, приведет к конверсии;
- консолидация затрагивает сроки займа в сторону уменьшения или увеличения;
- унификация позволяет объединить несколько займов и обменять на только что выпущенные облигации;
- отсрочка коснется сроков и прекращения выплаты дивидендов;
- реструктуризация помогает рассчитаться, но одновременно необходимо сделать заимствования на других льготных условиях.
Аннулирование грозит полным отказом от принятых обязательств, однако государство не собирается прибегать к такому опасному методу.
Выгода государственного займа довольно очевидна. Происходит своеобразный толчок народного развития, когда в выигрыше остаются две стороны.
Полученные на время средства эффективно вливаются в экономику. В результате увеличивается доходная часть и не возникает проблем с выплатой денег, несмотря на проценты. Гарантия государства является весомым аргументом, позволяющим доверить свои деньги на поддержку бюджета.
О налоговых последствиях беспроцентного займа узнайте из статьи.
Договор безвозмездного займа можно скачать здесь.