Объединённые Арабские Эмираты прочно удерживают статус международного инвестиционного центра, привлекающего холдинговые структуры высоким уровнем конфиденциальности, гибким регулированием и умеренной налоговой нагрузкой — создание холдингов оаэ.
Холдинг в Эмиратах формируется через международные свободные зоны либо континентальные лицензии. Выбор площадки зависит от географии активов, отраслевых ограничений и желаемого налогового режима.
Причины выбора ОАЭ
Нулевая ставка на дивиденды, отсутствие налога на прирост капитала, соглашения об избежании двойного налогообложения с шестью десятками юрисдикций дают возможность централизованно аккумулировать прибыль и реинвестировать её без потерь.
Упрощённые правила валютного контроля упрощают трансграничные операции, а английское право в свободных зонах повышает предсказуемость корпоративных споров.
Правовые формы
Для холдинговых задач чаще всего применяются International Business Company в зоне JAFZA, Private Company в DIFC или ADGM, а ещё Free Zone Limited Liability Company в других кластерах. Каждая модель предусматривает ограниченную ответственность собственников и упрощённый режим бухгалтерского учёта.
Во внутренних документах разрешён выпуск акций разных классов, конфиденциальное владение через номинальных акционеров и отсутствие требований к налоговому резидентству директора.
Этапы регистрации
Процедура стартует с проверки имени в реестре зоны. Затем юристы подготавливают устав, в котором фиксируются цели владения активами. После подачи пакета документов уполномоченный орган выпускает инкорпорационный сертификат.
Минимальный уставный капиталал устанавливается зоной, во многих кластерах достаточно символической суммы, перечисляемой на корпоративный счёт уже после регистрации. Для банковского комплаенса требуется раскрыть источник средств и структуру бенефициаров.
Банк запросит бизнес-план, выписку о происхождении активов, резюме директоров. Срок открытия счёта колеблется от двух до восьми недель.
Федеральный корпоративный налог 9 % взимается при годовой прибыли свыше 375 000 дирхамов, холдинг способен оптимизировать базу, распределяя дивиденды из дочерних предприятий, которые освобождаются от налога. Удержание у источника при трансфере дивидендов отсутствует.
Местные компании обязаны подавать финансовую отчётность, подтверждённую аудиторами, кроме случаев, когда зона предоставляет освобождение для мелкого бизнеса. С 2023 года действует экономическая субстанция, требующая наличия регионального офиса, управленческого персонала и реальных расходов пропорционально доходу.
К примеру, договор с Россией снижает налог на дивиденды до 0 % при участии не менее 25 %.
Для краудфандинговых проектов и стартапов применяется система разрешений на выпуск конвертируемых нот, что упрощает привлечение венчурного капитала.
Дополнительный инструмент — фондовая структура с отделёнными портфелями (Protected Cell Company) в ADGM. Каждый портфель имеет собственный баланс, что изолирует риски.
Стоимость создания холдинга складывается из регистрационного сбора, лицензии, стоимости офиса и гонорара зарегистрированного агента. Средний бюджет проекта в свободной зоне варьируется от 10 000 до 25 000 долларов США.
Распространеная ошибка — фокус на низкой налоговой ставке без учёта репутационных рисков. Регуляторы уделяют особое внимание прозрачности и подтверждению экономической субстанции.
Для соблюдения санкционных ограничений вводится обязательная проверка конечных бенефициаров через автоматизированную систему GoAML. Данные передаются в центральный банк и Министерство экономики.
Корпоративное управление включает регулярные заседания совета директоров, ведение протоколов, хранение реестра акционеров. Электронные подписи признаются законодательством свободных зон, что ускоряет согласование документов.
При реорганизации структуры допускается слияние внутри зоны без налоговых последствий. Перемещение зарегистрированного офиса между эмиратами проходит через процедуру продолжения (redomiciliation).
Разрешено открывать счета в мультивалютных банковских отделениях на территории Дубая или Абу-Даби, равно как пользоваться платформами небанковского финансового сектора для работы с криптоактивами, лицензированными VARA.
Сильная сторона юрисдикции — развитая сеть сервисных провайдеров: юридические фирмы, аудиторы, бухгалтера. Проект получает комплексное сопровождение без языковых барьеров: официальные документы выпускаются на английском либо двуязычном формате.
Переход к публичному статусу через листинг на DFM либо ADX разрешён при соблюдении минимального free float и требований к капиталу. На этапе подготовки ОТ-платформа HD полностью интегрирована с реестром зон, что упрощает конвертацию акций.
Выход инвестора проводится через продажу акций холдинга или дочерних компаний, гибкая система налоговых соглашений ускоряет транзакцию.
Обзор показывает, что холдинговая структура в Эмиратах обеспечивает безопасность капитала, предсказуемые налоговые условия и комфортное регулирование при условии соблюдения комплаенса.
Благоприятная нормативная среда Эмиратов привлекает международный бизнес уже несколько десятилетий. Нулевая ставка корпоративного налога до недавнего времени, отсутствие валютного контроля, гибкое регулирование и политическая стабильность создают устойчивый интерес к созданию холдинговых структур. С 2023 года введён федеральный 9-процентный налог при прибыли выше установленного порога, однако холдинг при грамотной конфигурации продолжает оставаться эффективной юрисдикцией для владения активами и интеллектуальной собственностью.
Правовая среда Эмиратов
Федеральный закон №32 «О коммерческих компаниях» определяет базовые правила для onshore-компаний, а отдельные свободные экономические зоны действуют по собственным регламентам. Хозяйственная единица вправе выбирать между классическим LLC, корпорацией свободной зоны или международной компанией, зарегистрированной в RAK ICC и JAFZA Offshore. Принцип 100-процентного иностранного владения подтверждён президентским указом 2020 года и поддержан рядом эмиров, что устранило прежнюю зависимость от местного партнёра-спонсора.
Форматы корпоративных структур
LLC на материковой территории подходит для владения местными активами и работы с государственными подрядами. Свободная зона обеспечивает исключение из таможенного пространства, упрощённое лицензирование и ускорённый ввоз оборудования. Международная компания, оформленная в RAK ICC или JAFZA Offshore, выполняет функцию чистого холдинга с минимальными операционными ограничениями, отсутствием требований к реальному офису при соблюдении налоговой резиденции другого государства. Правильный выбор формы зависит от географии активов, наличия персонала и потребности в договорах об избежании двойного налогообложения.
Этапы регистрации
Оптимальной точкой старта служит подбор юридической формы и имени. Далее идёт подготовка комплекта KYK-документов для бенефициаров, резервирование названия, утверждение устава, выпуск учредительных резолюций и оплата сбора. Уставный капитал в большинстве свободных зон номинальный, однако при наличии материкового объекта владения банк может запросить подтверждение фактического взноса. После внесения записи в реестр выдается свидетельство о регистрации и лицензия, позволяющая открыть банковский счёт.
С января 2020 года введены правила ESR. Холдинговым фирмам, имеющим пассивный доход (дивиденды, проценты, роялти), требуется подавать ежегодный отчёт в государственный портал, подтверждая отсутствие управленческих функций внутри Эмиратов. При ведении активной деятельности под ESR предъявляются требования к офису, числу сотрудников и операционным расходам. Параллельно действует режим раскрытия UBO: бенефициар с долей от 25 % в капитале отражается в закрытом государственном реестре, а изменения подаются в течение 15 дней.
Банковский блок выстраивается параллельно. Финучреждения запрашивают бизнес-план, подтверждение источника капитала, структуру группы и оценку рисков комплаенса. На практике открытие счёта в местном банке занимает от четырёх до двенадцати недель. Для повышения шансов холдинг арендует рабочее место, нанимает бухгалтера и прилагает контракты с контрагентами. Альтернативный вариант — мультивалютный счёт в финансовой компании AGM.
Сеть соглашений об избежании двойного налогообложения охватывает свыше девяноста стран, что удобно для репатриации дивидендов. При выполнении требований о налоговой резиденции (наличие офиса, заседаний директоров, местного банковского счёта) холдинг получает сертификат налогового резидента и сниженные ставки на выплаты в адрес иностранных дочерних компаний.
При структурировании группы эффективна двухуровневая модель: международная компания в RAK IBC хранит доли в операционных фирмах внутри свободных зон, а над ней располагается холдинг в Европейском экономическом пространстве для привлечения финансирования. Такой подход упрощает выход инвесторов и снижает удвоенное налогообложение при выходе из проекта.
Комплаенс-риски включают штрафы за просрочку ESR отчётности до 400 тыс. AID, блокировку лицензии при неподтверждённом UBO-реестре и приостановку банковских транзакций при несоответствии AML-процедурам. Чёткая документация корпоративных решений, регулярные собрания директоров внутри ОАЭ и аудит предотвращают санкции со стороны регулирующих органов.
Переход на федеральный корпоративный налог не отменяет льготы свободных зон при соблюдении субстанции и ведении деятельности в рамках разрешённой категории. Холдинг, работающий лишь с зарубежными активами, сохраняет нулевую ставку при раздельном учёте доходов.
Создание холдинга в Эмиратах сочетает гибкое регулирование, обширную сеть договоров об избежании двойного налогообложения, развитую банковскую систему и прозрачное цифровое взаимодействие с госорганами. При внимательном планировании структура демонстрирует высокую устойчивость и налоговую эффективность.
