Я веду личные бюджеты владельцев компаний пятнадцать лет и вижу повторяющуюся картину: деньги уходят без направляющего сценария. Исправить ситуацию помогает структурный план.
Формула целей
Точку назначения задаю через матрицу SMARTER: срок, измеримость, экологичность, ресурс. Цели фиксируются в цифровом выражении и в медиане по приоритету. Без ясной цели прогноз теряет точность.
Баланс снимаю методом фотографии активов и пассивов на текущую дату. Дома данные собираются через приложение, по счетам — банковской выгрузкой CSV. На выходе получаю чистый капитал.
Сетка потоков
Движение денег разделяю на операционный, инвестиционный, потребительский контур. Каждый сворачивается в отчёт Cash Flow Statement с периодом месяц. Ключевое число — свободный денежный поток.
Для оценки долгих потоков применяю гиперболический дисконт — коэффициент, учитывающий склонность человека переоценивать ближайшее благо. При ставке 15 % рубль через десять лет оцениваю с коэффициентом 0,19.
Карта инвестиций
Пассивы сверху вниз перекрываются активами с разным темпераментом: депозиты, облигации, REIT, венчурные доли. Выстраиваю «бутербродный портфель»: первый слой — ликвидная начинка на полгода расходов, второй — среднесрочные бумаги, третий — долгие проекты.
Резерв формируют отдельно. Линия защиты — три-шесть бюджетов. Сумма паркуется на мультивалютных overnight-счётах. Компромисс между доступностью и доходностью достигается через использование банков-кастодианов.
Мониторинг и коррекция
Ключевой документ — персональный Management Letter. Раз в квартал обновляю четыре коэффициента: Current Ratio, Ssavings Rate, Return on Net Worth, Variance to Budget. При отклонении свыше 10 % запускаю корректирующее действие.
Сервис внимания оставляю простым: телефонное напоминание, таблица Google, трёхцветная шкала. Такой минимализм дисциплинирует лучше всякой мотивационной литературы.
Финансовая карта живёт, пока жив её владелец. Изменился доход, родился ребёнок — появляются новые данные для перерасчёта. Каждая итерация повышает устойчивость, центристскую метрику Sharpe и спокойствие ночью.
